Ken Griffin\’s Macro \”Dream\” napędza wartość netto do 20 miliardów dolarów

(Bloomberg) – Ken Griffin stanął w obliczu katastrofy. Jak Covid-19 roiled gospodarki w marcu, akcje zatankowane i rynków obligacji poszedł siano. Fundusze hedgingowe prowadzone przez Cytadelę Griffina brały straty, ponieważ modele komputerowe, które kierują niektórymi z ich decyzji, miały trudności ze zrozumieniem pandemii. Dla Griffina była to również szansa na skorzystanie z największych możliwości w jego 30-letniej karierze. Jego handlowcy poszli do pracy szorując pobitych rynków kredytowych, przyciąganie długu firmy finansowej i korzystanie z dzikich wahań na całym świecie.” To było marzeniem makrosprzedanego”, powiedział Griffin, 52, podczas wydarzenia w zeszłym tygodniu dla Robin Hood Foundation, nowojorskiej non-profit. Cytadela chciała umieścić pieniądze do pracy “, gdy ludzie panikują”, powiedział. Podobnie jak wiele funduszy hedgingowych, firma Griffin poniósł spadki podczas tych wstrząsających dni w marcu, i, podobnie jak wielu rywali, również skorzystał z bezprecedensowych ruchów przez Rezerwę Federalną i obietnicy 2 biliony dolarów pakiet bodźców z Kongresu. Paul Tudor Jones, który przeprowadził wywiad z Griffinem podczas wydarzenia, opisał działania Fed jako “tak niesamowite i zapierające dech w piersiach, że prawie nie można w to uwierzyć w tym czasie”. Tak bardzo, nawet legendarny zarządzający funduszem hedgingowym powiedział, że nie skorzystał tak bardzo, jak powinien. Niezwykły YearGriffin, który rozpoczął handel obligacjami zamiennymi ze swojego pokoju w akademiku uniwersytetu Harvarda, jeździł tymi możliwościami. Flagowy fundusz jego firmy odwrócił straty w marcu i od tego czasu nadal trwa. Jego fundusz Wellington był ponad 20% do października i aktywów w branży funduszy hedgingowych wzrosła do 35 miliardów dolarów. Około 6 miliardów dolarów, które należą do Griffin.That by niezwykły rok dla każdego inwestora, ale nie jest to nawet największy wkład do fortuny Griffina. Mniej więcej w tym samym czasie, gdy fundusze hedgingowe ruszyły do ofensywy, Citadel Securities – oddzielna część handlowa imperium Griffina prowadzonego przez Peng Zhao – w dużej mierze opuściła swoje biura w Chicago i Nowym Jorku i założyła sklep w placówkach ratunkowych w Connecticut i Four Seasons Palm Beach na Florydzie, budując tymczasową podłogę handlową, aby kontynuować pandemię. Czytaj więcej: Citadel Securities podwoiła zysk w miarę wzrostu dominacji w 2020 r.Biznes, który sprawia, że rynki akcji, opcji, stałych dochodów, towarów i walut stały się jednym z największych beneficjentów w globalnym finansach, ponieważ handel poszybował w górę. Marże zysku wzrosły do 67% w pierwszej połowie 2020 r., co stanowi wzrost o 10% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. To również dostał impuls z handlu na aplikacje, takie jak Robinhood Markets, obszar, w którym Cytadela dominuje. Przychody z handlu przekroczyły 3,8 mld USD w pierwszych sześciu miesiącach roku. Te podwójne ramiona firmy Griffin napędzany prawie 5 miliardów dolarów wzrost jego fortuny w 2020 roku do ponad 20 miliardów dolarów, zgodnie z Bloomberg Billionaires Index. Większość pochodzi z griffin szacuje 85% udziałów w Citadel Securities, który jest wart 11,2 miliardów dolarów. Rzecznik Cytadeli odmówił komentarza na temat bogactwa Gryfa, wyników firmy lub wyceny. Scenariusz inflacyjnyGriffin obawy teraz jest wpływ szybkiego wzrostu podaży pieniężnej i ogromne deficyty będą miały na nie tylko dolara, ale waluty fiat ogólnie. Cytadela zajmowała sporą pozycję złota w ostatnich miesiącach po raz pierwszy od jakiegoś czasu, powiedział Jones na imprezie Robin Hooda. Griffin zasugerował inwestorom skupienie się na aktywach, które działają w scenariuszu inflacyjnym: metalach szlachetnych, niektórych produktach energetycznych i nieruchomościach. Fundusze Cytadeli nie inwestują w nieruchomości w “znaczący sposób”, powiedział Griffin. On na pewno nie. W tym roku kupił posiadłość Calvina Kleina nad oceanem w Hamptons za 84 miliony dolarów. Od początku 2019 roku wydał ponad 600 milionów dolarów na nieruchomości trofeów w Londynie, Nowym Jorku, Palm Beach i Miami. Obejmuje to 238 milionów dolarów za penthouse manhattan, który był już w umowie. Większość z nich zostanie przekształcona w domy dla rodziny Griffina, a wiele z nich znajduje się w pobliżu istniejących lub planowanych biur Cytadeli, według osoby znanej jego gospodarstw. Jest również właścicielem światowej klasy kolekcji sztuki. Bloomberg poinformował w czerwcu, że kupił obraz Jeana-Michela Basquiata za 100 milionów dolarów, który miał zostać zawieszony w Instytucie Sztuki w Chicago. Jego prace, które obejmują “Orange Marilyn” Andy’ego Warhola i “Number 17A” Jacksona Pollocka, są warte ponad 1 miliard dolarów, według szacunków Bloomberga. Wydatki polityczneNiezobie wielu innych miliarderów, Griffin nie ma biura rodzinnego i nieruchomości i sztuki są jego największe inwestycje poza Cytadeli, osoba powiedziała. On dał znaczne sumy na cele charytatywne, przekazując 40 milionów dolarów na covid-19 ulgi w tym roku i ponad 1 miliard dolarów na cele dobroczynne w ciągu swojej kariery. Griffin wydał również duże pieniądze na politykę, dając 46 milionów dolarów republikanom w tym cyklu, co czyni go czwartym co do wielkości indywidualnym dawcą GOP dla okres, zgodnie z OpenSecrets.org.Ostatnio, on był szczególnie ocenzurowane przez illinois gubernator Jay Pritzker kampanii, aby przenieść stan do stopniowanej stawki systemu podatku dochodowego i wpływ będzie miał na region. W e-mailu do pracowników Cytadeli w zeszłym miesiącu, Griffin opisał swojego kolegę miliardera jako “bezwstydnego mistrza unikania opodatkowania”, i oświadczył, że inne miejsca, w tym Floryda i Teksas, dokonały przekonujących przypadków dla firm takich jak Cytadela do opuszczenia Illinois. Griffin wydał 54 miliony dolarów od 25 października, sprzeciwiając się zmianie podatków, mówiąc, że “trudności gospodarcze” spowodowane podatkami państwa i brakiem zmniejszenia wydatków doprowadziły już do opuszczenia przez mieszkańców.” Really Negative’At the Robin Hood event, Griffin nie będzie wciągnięty w dyskusję, kto jego zdaniem wygra wybory w tym tygodniu. Ale powiedział, że jego wpływ na rynki będzie zależeć od wielkości demokratycznego przejęcia Senatu, z “niebieską falą pływową” stanowiącą problem.” Zobaczysz debaty takie jak DC dla państwowości, Puerto Rico dla państwowości, zobaczysz kilka niezwykle postępowych propozycji gospodarczych”, powiedział. “Myślę, że to naprawdę negatywne dla aktywów.” Alternatywnie, jeśli Demokraci wygrają tylko wąską większość, widzi centrystów “na szczęście jest w bardzo silnej pozycji”, gdzie podatki wzrosną, ale nie w sposób “paraliżujący”. (Aktualizacje Cytadela zwraca w szóstym akapicie, dodaje kontekst do pozycji podatkowej w 20.) Aby uzyskać więcej artykułów, takich jak ten, odwiedź nas na bloomberg.comSubscribe teraz wyprzedzić z najbardziej zaufanych wiadomości biznesowych source.©2020 Bloomberg L.P.